Homeownership Assistance Programs

Owning a home is a big part of the American Dream. Here are some resources that can help you buy, maintain and keep your home.

Homeownership and home buying assistance programs are programs sponsored by your state or local government or other organizations that can help you.

 

HomePath.com by Fannie Mae

 

A foreclosed property can represent a great opportunity and a good value and some homes may qualify for special incentives.

Fannie Mae’s mission to promote homeownership and contribute to neighborhood stabilization allowing homebuyers to negotiate and purchase foreclosed properties before they are made available to investors.

Owner occupants are those buyers that will occupy the property as their principal residence within 60 days of closing and will maintain their occupancy for at least 1 year.

U.S. Department of Housing and Urban Development

  • GOV/HUD Homes

HUD’s mission is to create strong, sustainable, inclusive communities and quality affordable homes for all. HUD is working to strengthen the housing market to bolster the economy and protect consumers.

Homeownership Assistance: Nevada

Need help buying a home? You may qualify for one of these programs.

Statewide and Regional Programs

 

Home is Possible Down Payment Assistance Program

The Home is Possible grant program helps make the dream of home ownership a reality for qualified Nevadans. This program helps those who can afford a market rate mortgage, but whose savings fall short of the amount needed for entry costs.

Focused on homebuyers in Washoe and Clark Counties, the grant amount will be 4% of the loan amount covering down payment and closing costs. The grant never needs to be repaid.

Key Benefits

  • Fixed interest rate 30-year loan – current
  • No first-time homebuyer requirement
  • Grant is non-repayable
  • Must be homebuyer’s primary residence
  • No asset limits for homebuyers

Who Qualifies?

  • Minimum credit score of 640 for government insured loans, 660 for manufactured homes and 680 for most conventional loans
  • Qualifying income on mortgage application must be below $95,500
  • Home price below $400,000
  • Homebuyer education course required
  • Must meet normal government or conventional loan underwriting requirements

 

  • Credit inquiries can affect your credit score.
  • Credit card activity may affect the amount of home that you may qualify for.
  • High credit card balances may affect your credit score.
  • The credit score that you receive online may not be the credit score reported when looking for a mortgage.

Keep in Mind the Facts

The Considerations

INCOME:

  • Can I afford my dream home?
  • Will discount points help me qualify?
  • Can my bonus and commission income help me qualify for a larger home?
  • Can the income from our side business be helpful or harmful?
  • How do I maximize my credit history?

DOWN PAYMENT:

  • How much money do I need to put down?
  • Should I put more money down or should I leave money in my retirement accounts?
  • How can I avoid mortgage insurance?
  • Can I use gift funds?
  • Can I use funds from my business account?
  • Does underwriting need to review all of my asset accounts?

 

CREDIT

We all know that finding a new home takes time, but your complimentary up-front credit approval is fast and easy. In today’s competitive buyer market it’s important to have your credit approval before submitting an offer. This puts you in a much better negotiating position with potential sellers and ensures you find a home that fits your budget.

 

LESS THAN PERFECT CREDIT?

Good credit is ideal, but we all know that unfortunately in this economy many of us don’t fall into that category. The good news is that lenders do offer many types of mortgages to those with not-so-perfect credit, and chances are you may still be able to qualify for home financing.

 

THINGS TO CONSIDER FOR IMPROVING YOUR SCORE:

  • Clear up any errors that may appear on those reports as soon as possible.
  • You should also consider consolidating any debt you may have.
  • The goal is to have your total debt less than 38% of your total income.
  • Saving as much as possible prior to beginning the home buying process will ensure a substantial down payment and the potential to lower your rate and monthly payment.

 DOS

  • DO create a file and keep copies of all your important financial documents as you receive them—check stubs, W-2s, tax returns, bank and investment account statements, rental agreements, etc.
  • DO wait to make major purchases such as a new car, boat, or appliance until after your loan has funded.
  • DO look for a homeowner’s insurance policy for your new home. Consult with the insurer of your current home, your auto insurance agent, and others to get quotes. Remember to give the agent’s name and phone number to your escrow officer.
  • DO have any donors give you money as soon as possible if part of your down payment is a gift. Make sure you understand the necessary steps and documentation for gifts.

DON’Ts

  • DON’T keep cash in a safe or in an overseas account if you plan to use these funds for your down payment. Do talk with us about how and when to get the money into your U.S. bank account.
  • DON’T change careers. If you have to change jobs, consult ahead of time with New American Funding. Your loan cannot fund unless you are on the job we have verified for you.
  • DON’T make large deposits to your bank account, but if you need to, save the documentation that shows where the money came from.
  • DON’T apply for new credit or give your personal information to anyone else who might run your credit report. Credit inquiries may hurt your score and will have to be explained to the underwriter.
  • DON’T make new purchases with your existing credit cards. The underwriter may require a backup credit report in a long escrow, and you could lose your approval. If you must make a major purchase, call us so we can go over the impact on your ratios.

 

 Programas de Asistencia para Vivienda

Poseer una casa es una gran parte del sueño americano. Estos son algunos recursos que pueden ayudarle a comprar, mantener y mantener su hogar.

Los programas de vivienda y de compra de vivienda, son programas patrocinados por su gobierno estatal o local u otras organizaciones que pueden ayudarle.

HomePath.com de Fannie Mae

  • Https://www.homepath.com

Una propiedad reposeida por el banco o en proceso de serlo, puede representar una gran oportunidad y un buen valor y algunas casas pueden calificar para incentivos especiales.

La misión de Fannie Mae de promover la propiedad de vivienda y contribuir a la estabilización del vecindario permitiendo a los compradores de vivienda negociar y comprar propiedades adjudicadas antes de que estén disponibles para los inversionistas.

Propietarios ocupantes son aquellos compradores que ocuparán la propiedad como su residencia principal dentro de los 60 días del cierre y mantendrán su ocupación por al menos 1 año.

Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los Estados Unidos

  • GOV/HUD Homes

La misión de HUD es crear comunidades fuertes, sostenibles e inclusivas y viviendas asequibles de calidad para todos. HUD está trabajando para fortalecer el mercado de la vivienda para reforzar la economía y proteger a los consumidores.

 

Asistencia para Propietarios de Viviendas: Nevada

Necesitas ayuda comprando una casa? Usted puede calificar para uno de estos programas.

Programas Estatales y Regionales

Home is Possible Down Payment Assistance Program

Casa es Posible Programa de Asistencia para el Pago Inicial

  • HTTP://HOUSING.NV.GOV/PROGRAMS/FTH/HOME_IS_POSSIBLE/

El programa de subsidios para el hogar es posible hace que el sueño de la propiedad de una vivienda sea una realidad para los compradores calificados. Este programa ayuda a aquellos que pueden pagar una hipoteca, pero cuyos ahorros no están a la altura de la cantidad necesaria para los costos de entrada.

Centrado en los compradores de vivienda en los condados de Washoe y Clark, el monto de la subvención será del 4% del monto del préstamo que cubre el pago inicial y los costos de cierre. La subvención nunca tiene que ser reembolsado.

Beneficios

  • Préstamos a 30 años a tasa de interés fija – corriente
  • Ningún requisito de compra de vivienda por primera vez
  • La subvención no es reembolsable
  • Debe ser la residencia principal del comprador de vivienda
  • No hay límites de activos para los compradores de vivienda

¿Quién califica?

  • Calificación de crédito mínima de 640 para los préstamos asegurados del gobierno, 660 para los hogares manufacturados y 680 para la mayoría de los préstamos convencionales
  • Los ingresos calificados en la solicitud de hipoteca deben ser inferiores a $ 95,500
  • Precio del hogar por debajo de $ 400,000
  • Se requiere un curso de educación para compradores de vivienda
  • Debe cumplir con los requisitos de suscripción de préstamos convencionales o convencionales del gobierno

 

TENGA EN CUENTA LOS HECHOS

CRÉDITO:

  • Las consultas de crédito pueden afectar su calificación de crédito.
  • La actividad de la tarjeta de crédito puede afectar la cantidad de vivienda que puede calificar para.
  • Saldos altos de tarjetas de crédito pueden afectar su puntaje de crédito.
  • La puntuación de crédito que recibe en línea puede no ser la puntuación de crédito reportada al buscar una hipoteca.

Las consideraciones

INGRESOS:

  • ¿Puedo pagar la casa de mis sueños?
  • ¿Los puntos de descuento me ayudarán a calificar?
  • ¿Pueden mis ingresos de bonificación y comisión ayudarme a calificar para una casa más grande?
  • ¿Los ingresos de nuestro negocio pueden ser útiles o nocivos?
  • ¿Cómo maximizo mi historial de crédito?

PAGO INICIAL:

  • ¿Cuánto dinero necesito para pagar?
  • ¿Debo poner más dinero o debo dejar dinero en mis cuentas de jubilación?
  • ¿Cómo puedo evitar el seguro hipotecario?
  • ¿Puedo usar fondos de regalo?
  • ¿Puedo usar fondos de mi cuenta comercial?
  • ¿Necesita la suscripción revisar todas mis cuentas de activos?

CRÉDITO

Todos sabemos que encontrar una nueva casa lleva tiempo, pero su aprobación de crédito complementaria es rápida y fácil. En el mercado de compradores competitivos de hoy es importante tener su aprobación de crédito antes de presentar una oferta. Esto le pone en una posición de negociación mucho mejor con los vendedores potenciales, y le garantiza encontrar una casa que se ajuste a su presupuesto.

¿MENOR QUE EL CRÉDITO PERFECTO REQUERIDO?

El buen crédito es ideal, pero todos sabemos que desafortunadamente en esta economía muchos de nosotros no caemos en esa categoría. La buena noticia es que los prestamistas ofrecen muchos tipos de hipotecas a aquellos con crédito no tan perfecto, y es probable que todavía puede ser elegible para el financiamiento del hogar.

 

COSAS A CONSIDERAR PARA MEJORAR SU PUNTUACIÓN:

  • Elimine los errores que puedan aparecer en esos informes tan pronto como sea posible.
  • También debe considerar la consolidación de cualquier deuda que pueda tener.
  • El objetivo es que su deuda total sea inferior al 38% de sus ingresos totales.
  • Ahorrar tanto como sea posible antes de comenzar el proceso de compra de casa se garantizará un pago inicial sustancial y el potencial para reducir su tasa y pago mensual.

Q hacer

  • Cree un archivo y guarde copias de todos sus documentos financieros importantes a medida que los reciba: talones de cheques, W-2, declaraciones de impuestos, estados de cuentas de bancos e inversiones, contratos de alquiler, etc.
  • Espere a hacer compras importantes, como un automóvil nuevo, un barco o un electrodoméstico, hasta después de que su préstamo haya sido financiado.
  • Busque una póliza de seguro para su nuevo hogar. Consulte con el asegurador de su casa actual, su agente de seguros de automóviles, y otros para obtener cotizaciones. Recuerde darle el nombre y número de teléfono del agente a su oficial de custodia.
  • HAGA que los donantes le den dinero tan pronto como sea posible, si parte de su anticipo es un regalo. Asegúrese de entender los pasos necesarios y la documentación de los regalos.

No hacer

  • NO guarde dinero en efectivo en una caja fuerte o en una cuenta en el extranjero si planea usar estos fondos para su pago inicial. Hable con su banco o prestamista acerca de cómo y cuándo obtener el dinero en su cuenta bancaria en los Estados Unidos.
  • NO cambie carreras. Si tiene que cambiar de trabajo, consulte con anticipación con su prestamista o banco. Su préstamo no puede financiar a menos que esté en el trabajo que hemos verificado para usted.
  • NO haga grandes depósitos en su cuenta bancaria, pero si necesita, guarde la documentación que muestra de dónde proviene el dinero.
  • NO solicite crédito nuevo o dé su información personal a otra persona que pueda publicar su informe de crédito. Las consultas de crédito pueden perjudicar su puntuación, y tendrá que ser explicado al asegurador.
  • NO realice nuevas compras con sus tarjetas de crédito existentes. El suscriptor puede requerir un informe de crédito de respaldo en un depósito de garantía largo, y usted podría perder su aprobación. Si debe realizar una compra importante, llámenos para que podamos revisar el impacto en sus ratios.

 

 

Gilma Andersen at Windermere Prestige Properties

http://gilmaandersen.withwre.com – Cell: 702-742-0969 – Email: gilmaandersen@windermere.com